从前，有一对兄妹，他们互相关心，互相照顾。然而，在他们的母亲死后，来了一个恶毒的继母。继母讨厌这对兄妹。她会魔法，所以她施了一个咒语，把她的哥哥变成了一条小鱼，把她的妹妹变成了一只小羊。

可怜的小鱼在池塘里游来游去，很心疼；小羊也很苦恼，什么都不想吃。

有一天，来了几个陌生的客人。狡猾的继母觉得这是个好机会，就把厨师叫来，对他说：“去把草地上的羊抓起来，做成烤羊肉串给客人吃。”

什么都不知道，就把小羊抓了起来，放到了厨房里。

池塘里的小鱼看到了这一切，便游呀游呀游到厨房旁边的水沟里。

小羊对水中的小鱼说：“救救我，救救我。”小鱼也深深的叹了一口气，却也无能为力。哦。他们都哭了又哭，非常难过。

厨师听说小羊会说话，大吃一惊，小鱼儿也难过地叹了口气。他明白了，这不是一只真正的小羊，而是被他那个恶毒的继母用魔法改造的。

于是轻声说道：“别哭，我不会杀你的。”

厨师又拿来了一只从市场上买来的羊，给它们做了一串串美味的羊肉。他悄悄地带着小女孩变成的小羊和小男孩变成的小鱼来到一个好心的农妇家里，向她求助。

巧合的是，农妇竟然是小姑娘的奶妈，听了厨师的讲述，她立刻猜到了小羊是谁。她带着一只羊和一条鱼来见一位女先知。

女预言家很有本事。她念了几个咒语，让小羊和小鱼变回了原来的样子。

后来，农妇和她的两个孩子住在大森林里的小木屋，过着清贫却幸福的生活。