有一天，小兔子和兔妈妈一起去拔胡萝卜。小兔子走在路上，不小心被一块石头绊倒了。就在这时，大灰狼打着嗝走了过来。兔妈妈不想大灰狼伤害小兔子，就抱起小兔子跑到田里，在那里遇到了牛爷爷。牛爷爷告诉兔妈妈，他听大灰狼说明天要吃掉你，我们早点回家做好对付狼的准备吧！

兔妈妈回家在屋后挖了个洞，在大门上方搭了个大水桶，大灰狼一开门，水就直接泼到他头上。水桶也会掉落。第二道门有个火暗器，大灰狼一进门，地下的油就会把他滑进去，然后一盏小油灯点燃地下的油。

第二天，大灰狼来了来了。他大叫着要吃兔妈妈和小兔。，然后大水桶砸在了狼的脚上，痛得狼嚎一声。他怒道：“我一定要找到你们，把你们统统吃掉！”。他推开第二扇门。他抬头看看有没有什么东西从头顶掉下来。等了一会，发现什么都没有，他就高高兴兴的走了进去。刚跨过门槛，他就重重地摔了下去。天气很热，还闻到了烤肉的味道。大灰狼一转头，发现屁股着火了，就跳起来在桶里找水，把水泼到自己身上。火更大了。桶里的水被兔妈妈换成了油。

他着火了，想要逃离这个倒霉的地方，却一着急掉进了后院的大坑里，被大火烧成了一只没有毛的大狼，兔子妈妈小兔子笑着说：“看我如果你再敢吃我们。”

从此，大灰狼再也不敢欺负小动物了，他变成了一只没有毛的狼，每次出门都要放穿着大皮夹克、靴子、面具和法老帽才敢出门。